借道航锦科技失败后,张亚旗下两企业单独IPO,思科瑞冲科创板靠谱吗?

借道航锦科技失败后,张亚旗下两企业单独IPO,思科瑞冲科创板靠谱吗?

界面新闻 2021-06-06 14:36 35328

实习记者 | 刘晓涵

2021年5月27日,成都思科瑞微电子股份有限公司(简称“思科瑞”)递交了上市材料,拟登陆科创板,中国银河证券为主承销商。

思科瑞的主营业务为军用电子元器件可靠性检测服务,具体服务内容包括电子元器件的测试与可靠性筛选试验、破坏性物理分析(DPA)、失效分析与可靠性管理技术支持。

此次拟上市发行不超过2500万股,募资6.19亿元,按此测算每股24.76元。界面新闻记者发现,思科瑞的实控人张亚与前不久过会的国光电气实控人系同一人,且思科瑞与国光电气还存在关联交易。

神秘资本大佬“张亚”

思科瑞的实控人为张亚,张亚通过持有80%股权的新余环亚诺金企业管理有限,间接控制着成都国光电气(简称:国光电气)67.72%的股份。张亚与其配偶周文梅系国光电气实控人。

借道航锦科技失败后,张亚旗下两企业单独IPO,思科瑞冲科创板靠谱吗?

2020年10月,国光电气刚向科创板递交了招股书,主营军用品微波器件的生产,目前已通过上市委会议并提交注册,等待上市。

紧接着,张亚通过建水铨钧实控75.63%的另一家公司思科瑞的上市计划被提上了日程。实际上,这并非思科瑞第一次谋求上市。

早在2019年6月,张亚试图利用航锦科技(000818)收购国光电气和思科瑞实现两家公司同时借道上市。当时航锦科技公告,拟收购思科瑞与国光电器分别98.0027%%、100%的股权,但最终收购没有执行,具体原因不明。

张亚和航锦科技的关系也不一般。天眼查显示,张亚通过科威电子模块(深圳)有限公司参股;通过中国重工(601989)、南京证券(601990)共同参股的香港中央结算有限公司两条路径间接参股航锦科技。

借道航锦科技失败后,张亚旗下两企业单独IPO,思科瑞冲科创板靠谱吗?

图片来源:天眼查

航锦科技2020年年报显示,香港中央结算有限公司持股比例0.66%,系航锦科技第七大股东。此外航锦科技还应付张亚超额业绩奖励757.26万元。

据天眼查信息,除了上文涉及到的企业外,张亚还持有上海乾宇微电子、锦州辽晶电子、芯远半导体、正和兴电子等公司股权。

公开资料显示,2021年3月26日这一天,张亚与熊继文两人同时成立了军芯半导体(浙江)有限公司、浙江宇蜓科技有限公司、浙江倚天生物科技有限公司、浙江环芯半导体有限公司、浙江望海电子科技有限公司、浙江宇讯数字科技有限公司共6家半导体公司。

而招股书关于张亚本人的介绍仅寥寥数笔:张亚,男,1969年出生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士研究生学历。2000年10月至今任深圳市正和兴电子有限公司执行董事、总经理;2018年至今担任成都国光电气股份有限公司董事长;2017年8月至2020年5月任成都思科瑞微电子有限公司执行董事;2020年6月至今任发行人董事长。

科创属性依靠收购实现

思科瑞此次上市拟发行不超2500万股,采用科创板第一套上市标准。即:预计市值不低于人民币10亿元,最近两年净利润为正且累计净利润不低于人民币5000万元,或预计市值不低于人民币10亿元,最近1年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。

招股书显示,在市值满足10亿元前提下,2018年至2020年,思科瑞合并营业收入分别为6575.73万元、1.05亿元和1.66亿元;净利润分别为2229.88万元、3457.19万元、7574.52万元。

最近两年净利为正且累计净利1.10亿元,大于5000万;最近一年净利润为正且营业收入1.66亿元大于1亿元,符合科创板第一套上市标准。

然而,2017年12月29日,思科瑞与北京七维航测科技股份有限公司签订股权转让协议,拟收购江苏七维100%的股权,双方协定依据江苏七维2019年Q3净资产2457.20万元,最终确定以2600万元收购江苏七维。

该收购于2018年2月完成。2017年,思科瑞的营业收入为2015.20万元,净利润1057.47万元,江苏七维的营业收入2400.68万元,净利润364.51万元。成为思科瑞的子公司后,江苏七维对思科瑞的业绩影响是巨大的。

2018年,思科瑞合并报表营收同比大增226.31%,净利润同比大增146.24%,2019年、2020年进一步增长,以致符合科创板上市要求。

若单从思科瑞母公司经营业绩来看,思科瑞离上市还有一定距离。招股书显示,其2020年营收6899.92万元,低于1亿元,近两年归母净利润累计4567.46万元,低于5000万元的标准,并不符合科创板上市第一套要求。

相关阅读: